זה לא סוד שלאפל וגוגל יש הסכם כספי ניכר המבטיח את מעמדה של גוגל כמנוע החיפוש המוגדר כברירת מחדל במכשירי אפל. בהערת משקיעים חדשה מאת היועץ הפיננסי ברנשטיין, טוני סאקוניגי, האנליסט טוען שהתשלום של גוגל לאפל כדי לשמור על הסטטוס קוו עשוי להגיע ל-15 מיליארד דולר ב-2021, לעומת 10 מיליארד דולר בשנה שעברה.
דווח לראשונה על ידי Ped30 , ההערה של Sacconaghi מעריכה כי התשלומים של גוגל לאפל עשויים להמשיך לגדול בהשוואה לשנה ולהתקרב ל-18-20 מיליארד דולר בשנת 2022. האנליסט של ברנשטיין מבסס את המספרים שלו על המסמכים הציבוריים של אפל וכן על ניתוח מלמטה למעלה של עלויות רכישת התעבורה של גוגל.
ההסכם של גוגל עם אפל בשווקי החיפוש והפרסום קיים כבר למעלה מעשור, אבל עם הדומיננטיות של גוגל במנועי החיפוש שנבדקת בשנים האחרונות, אנליסטים של ברנשטיין מאמינים שההסכם עלול לעמוד בפני סיכון רגולטורי.
בנוסף, יאהו ומיקרוסופט היו שתיהן מעוניינות לחתום על עסקה עם אפל להפיל את גוגל כמנוע החיפוש המוגדר כברירת מחדל במכשירי iOS, והאנליסטים מציעים שהתשלומים האדירים של גוגל לאפל מבוצעים כדי להבטיח שמיקרוסופט לא תציע מחיר גבוה יותר.
אנו רואים שני סיכונים פוטנציאליים לתשלומים של GOOG ל-AAPL: (1) סיכון רגולטורי, שאנו מאמינים שהוא אמיתי, אך ככל הנראה עוד שנים; אנו רואים השפעה פוטנציאלית של 4-5% על הרווחים הגולמיים של אפל מפסיקה שלילית; & (2) שגוגל בוחרת להפסיק לשלם לאפל כדי להיות מנוע החיפוש המוגדר כברירת מחדל לחלוטין, או מחפשת לנהל משא ומתן מחדש על תנאים ולשלם פחות. ציינו במחקר קודם שסביר להניח ש-GOOG משלמת כדי להבטיח שמיקרוסופט לא תציע מחיר גבוה יותר. עם זאת, עם התשלומים שצפויים להתקרב ל-18 - 20 מיליארד דולר ב-22, אין זה בלתי סביר שגוגל תוכל לחזור על האסטרטגיה שלה.
בשנה שעברה, משרד המשפטים האמריקני הגיש תביעת הגבלים עסקיים נגד גוגל, בטענה שהחברה מבוססת Mountain View השתמשה בפרקטיקות אנטי-תחרותיות והדרות בשווקי החיפוש והפרסום כדי לשמור על מונופול בלתי חוקי. אחת התלונות העיקריות נגד גוגל היא העסקה שלה עם אפל שמאפשרת לגוגל להיות מנוע החיפוש המוגדר כברירת מחדל בדפדפן הספארי של אפל ובכלי חיפוש אחרים.
בשנה שעברה, Sacconaghi טען שאפל צריכה לרכוש מנוע חיפוש על הסף כדי להפעיל לחץ על גוגל. הנימוק של Sacconaghi היה שלאפל אין הרבה אלטרנטיבות לגוגל, כשהמינוף היחיד שלה הוא החלפה לבינג. עם זאת, האנליסט גם הזהיר כי מהלך כזה עלול לעורר פיקוח רגולטורי שעלול בסופו של דבר לחסום את הרכישה, ולהעמיד את אפל במצב גרוע יותר מבעבר.
הספקולציות עלו ב-2020 שאפל הייתה מתכננת להשיק מנוע חיפוש משלה , לאחר שצוינה פעילות מוגברת מסורק האינטרנט שלה, אך העלייה הושפעה מאוחר יותר למאמצים של אפל לשפר סוּריָה ותוצאות החיפוש של Spotlight, והשמועה עד כה עלתה בתוהו.
רשום פופולרי